您的房貸利率已轉(zhuǎn)成LPR，未來(lái)走勢(shì)如何

根據(jù)中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等多家國(guó)有銀行此前發(fā)布的公告，自25日起，對(duì)個(gè)人房貸統(tǒng)一轉(zhuǎn)換為貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）定價(jià)。若對(duì)轉(zhuǎn)換結(jié)果有異議，可于2020年12月31日前通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行自助轉(zhuǎn)回或與貸款經(jīng)辦行協(xié)商處理。

值得關(guān)注的是，25日，央行相關(guān)負(fù)責(zé)人在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上提到了LPR改革成效。

央行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰表示，LPR是報(bào)價(jià)行根據(jù)自身對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶(hù)實(shí)際發(fā)放貸款利率的水平，在以中期借貸便利利率為代表的公開(kāi)市場(chǎng)操作利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)報(bào)出，加點(diǎn)幅度取決于各行自身資金成本、市場(chǎng)供求、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素。

他說(shuō)，未來(lái)LPR的走勢(shì)取決于宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、通貨膨脹形勢(shì)以及貸款市場(chǎng)供求等因素，具體要看報(bào)價(jià)行的市場(chǎng)化報(bào)價(jià)。同時(shí)也應(yīng)當(dāng)看到，LPR和貸款利率不是簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)關(guān)系，2020年7月企業(yè)貸款利率同比下降0.64個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯超過(guò)同期一年期LPR的降幅，體現(xiàn)了LPR改革疏通利率傳導(dǎo)機(jī)制的效果。隨著LPR改革推動(dòng)貸款利率下降的潛力進(jìn)一步釋放，預(yù)計(jì)后續(xù)企業(yè)貸款利率還會(huì)進(jìn)一步下行。

央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)進(jìn)一步說(shuō)，央行改革完善LPR形成機(jī)制，經(jīng)過(guò)一年來(lái)的持續(xù)推動(dòng)，取得了顯著成效：LPR的市場(chǎng)化程度明顯提高、LPR已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)的主要參考、貨幣政策傳導(dǎo)效率明顯增強(qiáng)、對(duì)存款利率市場(chǎng)化起到了重要的推動(dòng)作用、促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化?？偟膩?lái)看，以LPR改革為辦法，促進(jìn)降低貸款利率的成效顯著。2020年7月，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率是4.68%，同比下降了0.64個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯超過(guò)同期一年期LPR的降幅。

那么，對(duì)于普通居民來(lái)講，房貸利率走向如何？到底應(yīng)該轉(zhuǎn)還是不轉(zhuǎn)呢？

貝殼研究院首席市場(chǎng)分析師許小樂(lè)認(rèn)為，LPR新報(bào)價(jià)機(jī)制市場(chǎng)化程度更高，對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)效率更高。貝殼研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年以來(lái)重點(diǎn)城市平均首、二主流房貸利率已經(jīng)歷“八連降”，分別較去年底降36和39個(gè)基點(diǎn)，房貸利率隨LPR的下行減輕了購(gòu)房者月供負(fù)擔(dān)。

他分析，未來(lái)短期內(nèi)5年期以上LPR下降概率縮小，房貸利率下降節(jié)奏將放緩，逐步趨于穩(wěn)定。貝殼研究院數(shù)據(jù)顯示，持續(xù)寬松的房貸政策已出現(xiàn)分化，8月有4個(gè)城市房貸利率出現(xiàn)回升。未來(lái)貨幣政策由總量寬松向結(jié)構(gòu)性“精準(zhǔn)滴灌”轉(zhuǎn)變，同時(shí)“房住不炒”定位不變，未來(lái)房貸利率降幅有限。

從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，下半年國(guó)內(nèi)流動(dòng)性仍將保持合理充裕，故短期內(nèi)LPR或仍有一定的下降空間，但中長(zhǎng)期LPR走勢(shì)難確定，故對(duì)于固定利率與浮動(dòng)利率選擇，有貸一族還應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好情況及當(dāng)前自己的房貸情況做出選擇——

若剩余還款時(shí)間較短，或有提前還款的計(jì)劃，建議選擇以LPR定價(jià)的浮動(dòng)利率，可享受短期利率下行月供減少的利好；

若還款年限仍較長(zhǎng)，選擇LPR或可享受短期月供減少的利好，同時(shí)也要承擔(dān)長(zhǎng)期利率上行的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于住房貸款原利率本身較低的人群，如在2016年以基準(zhǔn)的9折獲得貸款的群體，若不愿承受未來(lái)LPR上行、月供增加的風(fēng)險(xiǎn)，可選擇固定利率。